מאת: אייל סיאני, מנהל פרויקטים, דצמבר 2010
סעיף 20 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) התשס"ה – 2005 ,מקנה לעובד את הזכות לקבוע באיזו קופת גמל ינוהלו כספי החיסכון הפנסיוני שלו. למעשה, סעיף זה נותן את כח הבחירה לעמית ולא למעסיק כפי שהיה נהוג בדרך כלל עד מועד חקיקת החוק. בצד הזכות שהוענקה לעובד ישנה למעשה חובה גדולה והיא – על העובד לקחת אחריות לניהול עצמי של חיסכון פנסיוני ולהחליט בעצמו או באמצעות איש מקצוע כמוגדר בחוק, היכן ינוהלו הכספים של אותו חיסכון פנסיוני.
כמעט בכל רכישה משמעותית שלנו אנו בוחנים היטב את המוצר, את החנות ממנה נקנה את המוצר ואת סכום הכסף אותו אנו מוכנים לשלם. קל וחומר הדבר בעת בחירת המוצר וה"חנות" אשר תנהל לנו חיסכון פנסיוני. למעשה חיסכון פנסיוני מסתכם אצל רוב הציבור כחיסכון גדול ומשמעותי ביותר בחייהם.
לכן, בעת בחינת קופת גמל שתנהל את כספינו נדרש מאיתנו לבדוק ביתר זהירות ובדקדקנות מספר פרמטרים חשובים על מנת שאכן נבחר קופת גמל אולטימטיבית לצרכינו.
להלן הפרמטרים העיקריים אותם חשוב לבדוק בבואנו לבחון קופת גמל:
- חברה מנהלת– כשאנו בוחנים קופת גמל מומלץ לבחון את החברה המנהלת של הקופה. חשוב לוודא כי החברה בעלת ותק וניסיון בתחום ההשקעות ובעלת תשתית רחבה של מערך השקעות, תפעול ושירות. כמו כן, מומלץ מאד לבדוק את מידת היושרה של החברה וכי אין תחומי עיסוק נוספים שהחברה עוסקת בהם אשר עלולים להוות ניגוד עניינים העלולים לפגוע בחסכונותינו.
- שירות לקוחות וזמינות מידע - רמת השירות הינה פרמטר חשוב מאד בבחינת קופת גמל והגוף המנהל אותה. מומלץ לבדוק את ערוצי קבלת המידע, זמינותו ומידת המקצועיות של נציגי החברה. בנוסף, ישנה חשיבות רבה למידע אשר מפרסמת החברה המנהלת בערוצים השונים, מומלץ לבדוק האם המידע עבור קופות גמל הינו מידע נגיש וברור. לתשומת לבך: כל חברה מנהלת מחויבת על פי התקנות להעמיד שירות צפייה בחשבון עמית קופת גמל באמצעות אתר האינטרנט שלה.
- רמת סיכון- כל קופת גמל משקיעה את הכספים במקורות שונים ובעלי רמות סיכון שונות. רמת הסיכון נמדדת על פי מדד סטטיסטי הנקרא סטיית תקן. מדד זה מודד באופן יחסי את תנודתיות התשואות בתקופות שונות. ככל שסטיית התקן נמוכה יותר כך ההשקעה באותה קופת גמל נחשבת לפחות מסוכנת. ניתן למצוא את נתוני סטיית התקן של קופות גמל באתר הגמל-נט.
- יעילות השקעות של קופת גמל – מומלץ לבחון את היעילות בה משיגה קופת גמל את התשואות ביחס לסיכון. המדד המשקף זאת נקרא מדד שארפ. מדד זה בוחן את תוספת התשואה שהושגה עבור רמת סיכון נתונה. אם התשואה שהושגה עבור קופת גמל גבוהה ורמת הסיכון קטנה אזי נקבל יחס גבוה במדד שארפ ולהיפך. מדד שארפ גבוה מעיד על ביצועים טובים יותר. ניתן למצוא את נתוני מדד שארפ של כל קופת גמל באתר הגמל-נט.
- דמי ניהול – דמי הניהול לחברת ניהול קופת גמל הינן העמלות אותן אנו משלמים לחברה עבור הניהול של הקופה. על פי הוראות הדין, קופת גמל רשאית לגבות דמי ניהול מצבירת הנכסים בחשבון בשיעור שלא יעלה על 2% לשנה. מומלץ שלא להתפתות לבחור דווקא באותה קופת גמל הגובה את דמי הניהול הנמוכים ביותר מאחר וזה איננו הפקטור העיקרי בעת בחירת קופת גמל.
- תשואות לאורך זמן – תשואה גבוהה לאורך השנים הינה פרמטר חשוב לבחירת קופת גמל. כמו כן, יש לבחון את התשואות של אותה קופת גמל שאנו בוחנים על פני תקופה ארוכה ככל שניתן ולא להתפתות לבחור את הקופה שהניבה תשואה גבוהה בזמן קצר.
- הרכב נכסים– הרכב הנכסים מציין את אופן השקעותיה של קופת גמל לפי חלוקה לאפיקי השקעה כגון מט"ח, מניות, אגרות חוב ועוד. על מנת להבטיח בחירת קופת גמל אופטימאלית ביותר לצרכינו ולהעדפותינו האישיות, רצוי לבחון את הרכב הנכסים של הקופה. ניתן למצוא את הרכב הנכסים של קופת הגמל באתר החברה המנהלת ו/או באתר הגמל-נט.
לאחר שסקרנו את כל הפרמטרים החשובים, כדאי לבדוק כל פרמטר בנפרד בהתאם לרמת החשיבות שאנו מייחסים לו באופן אישי. לאחר שקלול הנתונים ורמות החשיבות יוקל עלינו להחליט ולבחור קופת גמל אולטימטיבית עבורנו.
* לעניין מאמר זה, "קופת גמל" משמעותה: קרן השתלמות, קופת גמל מרכזית לפיצויים, קופת גמל לתגמולים ופיצויים וכן קופת גמל לא משלמת לקצבה.
הכותב איננו משפטן. קריאת סקירה זו הינה בכפוף לתנאיי השימוש באתר. סקירה זו הינה כללית ותמציתית ונועדה בכדי להסב את תשומת הלב בלבד. המידע המופיע בסקירה זו איננו מהווה ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק כאמור המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. הסקירה הנ"ל מהווה פרשנות של כותבה לדברי החקיקה אליהם היא מתייחסת והיא איננה ממצה או מתיימרת למצות את כלל החקיקה ו/או הפסיקה הקיימים בעניין. החברה איננה יכולה לערוב לשלמות ו/או לדיוק במידע המובא בסקירה זו. המידע המוצג בסקירה זה עשוי להשתנות מעת לעת, ואין החברה אחראית לעדכן ו/או לפרסם שינוי כאמור. נוסחם המלא של החוקים ו/או התקנות ו/או החוזרים אליהם מתייחסת סקירה זו מפורסם ברשומות.