מילון מונחים

ב
בעל שליטה: בעל שליטה לפי סעיף 32(9) לפקודת מס הכנסה הינו מי שמחזיק במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם קרובו לפחות באחת מאלה:
א. 10 % מהון מניות החברה או 10% מזכות ההצבעה בה.
ב. זכות להחזיק לפחות 10% מהון המניות או מזכות ההצבעה.
ג. זכות לקבל לפחות 10% מהרווחים.
ד. זכות למנות מנהל.
לבעל שליטה ישנן הטבות מס ייחודיות בנוגע להפקדות כספים לקופת גמל לקצבה.

ג
גמל נט: גמל-נט היא מערכת מקוונת להשוואת קופות גמל באתר משרד האוצר. מערכת הגמל-נט מציגה נתונים של כלל קופות הגמל בישראל כגון: שם הקופה, מספר הקופה באוצר, תשואות, סטיית תקן, שיעור דמי ניהול, יתרת נכסים ועוד.
המערכת מאפשרת לבצע השוואת ביצועי תשואות בין כל קופות הגמל ואף ביחס למדדים מובילים כגון מדד ת"א 25, מדד ת"א 100 ועוד.
מערכת הגמל-נט מתעדכנת באופן חודשי ע"י משרד האוצר.

גוף מוסדי: חברה המנהלת קופות גמל/קרנות פנסיה וחברת ביטוח. חברות אלו מפוקחות ע"י אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון שבמשרד האוצר וכפופות להסדר התחוקתי.

גיל פרישה חוקי: גיל פרישה מעבודה  מקסימאלי שהוגדר בחקיקה בחוק גיל הפרישה. גיל הפרישה לגברים - 67 ,גיל פרישה לנשים- 64 .
בגיל זה ניתן לחייב עובד או עובדת לפרוש מעבודתם ולא בדרך של פיטורים.
בגיל זה ישנה זכאות לקבלת קצבת זקנה של הביטוח הלאומי וכן לקבלת קצבה מקופת גמל משלמת לקצבה. למרות האמור לעיל, מבוטח רשאי לבקש להתחיל לקבל פנסיית זקנה מקרן הפנסיה החל מגיל 60 .

ד
דו"ח שנתי: דו"ח הנשלח לעמיתים עד תום הרבעון הראשון של כל שנה (ב- 31 במארס) ובו מידע מרוכז ומפורט אודות חשבון העמית/מבוטח בקופה/קרן בגין השנה הקלנדרית שעברה. בדוח זה ניתן לעקוב אחר רווחי הקופה/קרן, דמי הניהול שנגבו,פירוט יתרות, פירוט תנועות בחשבון(הפקדות ומשיכות) וקבלת אישור הפקדות והצהרת הון לשנת המס שנסתיימה.

דו"ח רבעוני: דו"ח הנשלח לעמיתים/מבוטחים עד חודשיים מתום הרבעון האחרון בגין החשבונות בהם היו תנועות כספיות(הפקדות/משיכות) ובגין חשבונות אשר יתרת הצבירה עולה על 50,000 ₪.
בדוח זה ניתן לעקוב אחר רווחי הקופה/קרן, דמי הניהול שנגבו,פירוט יתרות, פירוט תנועות בחשבון(הפקדות ומשיכות) ועוד.

דמי ניהול: דמי ניהול הנגבים על ידי החברה המנהלת של קרן הפנסיה ו/או קופת הגמל עבור שירותים שונים הניתנים לעמיתים/מבוטחים ולצורך הניהול השוטף . דמי הניהול נגבים מצבירת הנכסים ובקרן פנסיה מקיפה חדשה גם מדמי הגמולים.
שיעור דמי הניהול המקסימאליים הניתנים לגבייה מעוגנים בחוק , בתקנות מס הכנסה ובתקנון הקופה/קרן.
שיעור דמי הניהול מהצבירה בקופת גמל לא יעלה על 2%.
שיעור דמי הניהול בקרן פנסיה מקיפה חדשה לא יעלה על 0.5% מצבירת הנכסים ,ולא יעלה על 6% מדמי הגמולים.

ה
היוון: חישוב ערך נוכחי של סכום שיתקבל בעתיד.כלומר,הפיכת תזרים מזומנים שיתקבל בעתיד בתשלומים או בדרך אחרת לסכום חד פעמי נכון למועד החישוב.

הכנסה מזכה: ההכנסה השנתית החייבת של יחיד שמקורה בעבודה לפני חישוב הניכויים בעדה ניתנות הטבות במס על הפקדה לקופת גמל לקצבה. תקרת ההכנסה המזכה מתעדכנת מדי שנה.

ו
ועדת בכר: ועדה שמונתה בשנת 2004 בראשות מנכ"ל משרד האוצר דאז מר יוסי בכר, לצורך המלצה על השינויים הנדרשים בשוק ההון הישראלי על מנת להפחית את הריכוזיות בשוק ההון ולצמצם את ניגודי העניינים המובנים בפעילותם של הגופים הפועלים בו. בעקבות המלצת הוועדה מכרו הבנקים  את קרנות הנאמנות וקופות הגמל שבניהולם לבתי השקעות פרטיים וחברות ביטוח ובמקביל נכנסו לתחום הייעוץ הפנסיוני.

ז
זיכוי: החזר מס לעמית בשיעור 35% מהסכום שהפקיד לקופת הגמל. סכום ההפקדה המקסימאלי לצורך קבלת הטבת מס זו מוגבל בתקרת ההכנסה המזכה המתעדכנת מידי שנה.למעשה, החזר זה הינו השתתפות המדינה בחיסכון שביצע משלם המס בקופת גמל.

ח
חיסכון הוני: מסלול חיסכון בתוכניות פנסיוניות שבו החוסך יקבל את כספי החיסכון שצבר, עם הגיעו למועד הזכאות, כסכום חד פעמי ולא כקצבה חודשית,. בעקבות תיקון 3, החל מינואר 2008 בוטלה האפשרות להפקיד כספים למסלול חסכון "הוני" והפקדות אלה מיועדות לחיסכון קצבתי אשר ישולמו בבוא היום כקצבה חודשית.

חיסכון קצבתי: מסלול חיסכון בתוכניות פנסיוניות שבו החוסך יקבל את כספי החיסכון שצבר, עם הגיעו למועד הזכאות (גיל זכאות), כתשלום חודשי לכל ימי חייו.

ט

י
ייעוץ פנסיוני: ייעוץ אובייקטיבי לגבי מוצר פנסיוני כאשר ליועץ אין זיקה למוצר הפנסיוני או ליצרן הפנסיוני. ייעוץ פנסיוני מתבצע לרוב על ידי יועץ פנסיוני בבנק. על פי הסכם בין היועץ ללקוח ניתן לבצע ייעוץ פנסיוני מתמשך,כלומר, היועץ יבחן את התאמת התמהיל הפנסיוני לצרכיו ולהעדפותיו של הלקוח, עקב שינויים במצבו של הלקוח ולפחות אחת לשנה.

יועץ פנסיוני: יועץ פנסיוני הינו מי שקיבל רישיון יועץ פנסיוני על פי חוק. יועץ פנסיוני חייב להיות אובייקטיבי ולא יכול להיות מוטה בעת מתן הייעוץ שלו לטובת מוצר פנסיוני זה או אחר, או לטובת גוף מנהל זה או אחר. היועץ מחויב להציג ללקוח את המוצר המתאים לו ביותר מבין כלל המוצרים המצויים בשוק.

כ

ל

מ
משיכה שלא כדין: משיכת כספים מקופת גמל/קרן השתלמות שלא על פי החוק או התקנות. משיכה זו תהיה חייבת במס על פי התקנות.

משווק פנסיוני: משווק פנסיוני הינו מי שקיבל רישיון משווק פנסיוני על פי חוק והינו מועסק ע"י גוף מוסדי. שיווק פנסיוני הינו ייעוץ ליחיד בנוגע לכדאיות חיסכון באמצעות מוצר פנסיוני שיש לנותן הייעוץ זיקה אליו.

מדד שארפ: המדד הכלכלי המקובל בעולם לצורך דירוג השקעות. המדד פותח על ידי פרופ' ביל שארפ ומשקלל  את התשואה שהושגה ביחס לרמת הסיכון. מדד שארפ מאפשר השוואת הסיכון בין נכסים שהשיגו תשואה דומה. המדד מחושב באמצעות חיסור ריבית חסרת סיכון מתשואת הנכס שנבדק וחלוקת ההפרש בסטיית התקן של תשואת הנכס על פני זמן. מדד שארפ הינו פרמטר חשוב לצורך השוואת ביצועי השקעות של קופות גמל.
ככל שמדד שארפ גבוה יותר כך הניהול איכותי יותר והתשואה שהושגה ביחס לסיכון הינה גבוהה. ניתן לקבל מידע אודות מדד שארפ על כל קופה במערכות הגמל – נט והפנסיה-נט שבאתר משרד האוצר.

מס רווח הון: מס בשיעור של 25% אשר מוטל על רווחים שהושגו על ההפקדות לקופות גמל לתגמולים ופיצויים ולקרנות השתלמות.
בעקבות תיקון 3 והפיכתן של קופות הגמל לתגמולים לקופות גמל לקצבה לא קיים יותר מס רווחי הון על כספים שהופקדו החל מתאריך 1.1.2008.
בחודש יולי  2009 בוטל מס רווחי הון שהיה חל על קופות הגמל לתגמולים ופיצויים בין השנים 2003-2007, כך שכיום קיים מס רווחי הון על רווחי ההפקדות בקרנות השתלמות בלבד, מעל לתקרת ההפקדה המוטבת.

מוטבים: מי שנקבעו על ידי העמית כזכאים לקבל את הסכומים שהצטברו בקופת גמל לאחר מותו של העמית. במידה והעמית לא ציין מוטבים - הכספים ישולמו ע"פ צו ירושה ו/או צו קיום צוואה לפי העניין. בקרן פנסיה הסכומים ישולמו למוטבים רק במקרה ובעת פטירת העמית אין שאירים זכאים.

נ
ניכוי: ניכוי משמעותו הקטנת ההכנסה החייבת במס של העמית, לפי הסכום שהופקד בקופת הגמל. סכום ההפקדה המקסימאלי לצורך קבלת הטבת מס זו מוגבל בתקרת ההכנסה המזכה המתעדכנת מידי שנה. למעשה, הטבת מס זו מקנה לעמית תשלום מס הכנסה על  סכום ברוטו נמוך יותר.

ס
סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים: סעיף הקובע כי במידה ונוצר הסכם בין העובד למעביד או אם הורחב הסכם הכולל הסכם עפ"י סעיף זה בצו הרחבה אזי התשלומים החודשיים לפיצויים אותם מעביר המעסיק לקופת גמל לקצבה יבואו במקום פיצויי פיטורין מבלי שתחול חובה על המעסיק בעת ניתוק יחסי עובד מעביד לשלם לעובד פיצויי פיטורין בנוסף לאלה ששולמו לקופת הגמל לקצבה, ובלבד ששיעורי התשלומים למרכיב הפיצויים ותגמולי המעביד לא יפחתו משיעורים מסוימים.

סוכן ביטוח פנסיוני: בעל רישיון סוכן ביטוח לפי חוק הפיקוח היכול להיות קשור עם יותר מגוף מוסדי אחד. סוכן ביטוח פנסיוני יבחן  את כל המוצרים של אותם גופים איתם הוא עובד וימליץ ללקוח על המוצר הכדאי ביותר מביניהם.

סטיית תקן: מדד סטטיסטי לתיאור הפיזור של ערכי קבוצת נתונים סביב הממוצע שלהם כאשר "סטייה" היא המרחק בין ערך בקבוצה לבין הממוצע.
המדד הנ"ל משמש לבחינת ביצועי תשואות קופות הגמל בצרוף קריטריונים נוספים. במידה וסטיית התקן גבוהה ניתן להסיק שביצועי ההשקעות באותה קופה נוטים להיות תנודתיים וברמת סיכון גבוהה יחסית.

ע
עמית: אדם המשלם כספים או שמשתלמים כספים בשלו לקופה  .נהוג להגדיר חלוקה בין עמית עצמאי לבין עמית שכיר.

עמית עצמאי: עמית יחיד, לרבות עובד המשלם כספים לקופת גמל לתגמולים,קצבה או קרן השתלמות בעד עצמו ללא תשלום מקביל של מעבידו.

עמית שכיר: עמית שהוא עובד שכיר אשר מעבידו משלם בעדו כספים לקופת גמל לתגמולים, קצבה, פיצויים לחופשה או לקרן השתלמות.

פ
פיצויים: מרכיב בקופת גמל לקצבה. המעביד מפקיד תשלומים למרכיב זה לצורך ייעודה לכספי הפיצויים המגיעים לעובד במקרה זכאות לפיצויי פיטורין.

פיצויי פיטורין: תשלום חד פעמי המשולם לעובד בעקבות פיטורי העובד ממקום עבודתו .בהתאם לחוק פיצויי פיטורין זכאי עובד מפוטר לפיצויי פיטורין באם עבד לפחות שנה אחת ברציפות במקום העבודה .גובה תשלום פיצויי הפיטורין מחושב על פי שכרו האחרון של העובד מוכפל בשנות הוותק שלו במקום העבודה.

צ
צו הרחבה לפנסיה חובה: ביום 30.12.07 ניתן צו הרחבה להוראות ההסכם הקיבוצי הכללי בעניין ביטוח פנסיוני, המחייב החל מיום 01.01.08 את כלל המעבידים במשק, להפריש כספים עבור עובדיהם לקרן פנסיה מקיפה חדשה או לקופת גמל לקצבה, הכוללת כיסוי ביטוחי לנכות ושאירים. צו ההרחבה יחול על כל עובד חדש שאין לו הסדר פנסיוני מיטיב בחלוף ששה חודשים מיום תחילת עבודתו. ההפקדות תבוצענה באופן מדורג ובהתאם לטבלת שיעורי ההפרשות המופיעה בצו ההרחבה.

ק
קצבה: סכום כסף המשולם מידי חודש על ידי קרן הפנסיה למבוטח או לשאריו.

קופה מרכזית לפיצויים: קופה המיועדת לתשלום פיצויי פיטורין לעובדים בתום יחסי עובד-מעסיק. בקופה מרכזית לפיצויים העמית הינו המעסיק.
הפקדות בקופה מרכזית לפיצויים מוכרות למעסיק כהוצאה מוכרת. בעקבות תיקון 3, החל משנת 2008 מעסיקים אינם רשאים לפתוח חשבונות חדשים בקופה מרכזית לפיצויים אך רשאים לבצע הפקדות לחשבונות קיימים עד לתאריך 31.12.2010 .

קרן השתלמות: קרן השתלמות הינו מכשיר חסכון לטווח בינוני המיועדת הן לשכירים והן לעצמאיים. כיום, קרן השתלמות הינה המוצר הפיננסי היחיד המקנה פטור ממס רווח הון בהתאם לתקרה. ישנן מספר סוגי קרנות השתלמות אשר ניתן לנהל:

• א. קרן השתלמות ל"עמית שכיר" – קרן אשר עובד שכיר ומעסיקו מפרישים לאותה קרן. קרן ההשתלמות לעמית שכיר מורכבת מהפרשה של עד 2.5% על חשבון העובד, ועד 7.5% מהמשכורת על חשבון המעסיק הפקדות המעסיק לקרן השתלמות של שכיר מוכרות כהוצאה לצרכי מס.
• ב. קרן השתלמות ל"עמית עצמאי"- קרן לעמית שיש לו הכנסה מעסק או ממשלח יד. בקרן השתלמות עצמאית יכול העמית להפריש כפי חפצו ויכולתו. הפקדות עמית עצמאי לקרן השתלמות עד 7% מתקרת ההכנסה הקובעת מוכרות כהוצאה לצרכי מס, בהתאם לתקנות.

קופת גמל: מכשיר חסכון לטווח ארוך הנהנה מהטבות מס ומפטור ממס רווחי הון. החוסכים בקופת גמל נקראים "עמיתים". בעקבות תיקון 3, החל מה-1.1.2008 מוגדרות קופות הגמל לתגמולים ופיצויים כקופות גמל לא משלמות לקצבה.
ישנן מספר סוגי קופות גמל אשר ניתן לנהל:
א. קופת גמל ל"עמית שכיר" – קופה אשר עמית שכיר ומעסיקו מפרישים במקביל לאותו הקופה. המעביד רשאי להפריש עד -7.5% משכר העובד (חלק המעביד)לתגמולים והעובד רשאי להפריש עד ל-7% משכרו לתגמולים. העובד זוכה לזיכוי ממס בגין הפרשותיו בהתאם לתקרות שנקבעו והפרשות המעביד מוכרות כהוצאה. בנוסף, ניתן להוסיף את רכיב ההפרשה לפיצויים על חשבון המעסיק בשיעור של עד 8.33% משכרו של העובד.
ב. קופת גמל ל"עמית עצמאי"-קופה לעמית אשר איננו שכיר, או לחילופין עמית שכיר המפריש באופן פרטי (שלא דרך המעסיק) לקופת גמל. העמית זוכה לניכוי מההכנסה ולזיכוי מס בהתאם לתקרות שנקבעו.

קופת גמל לא משלמת לקצבה: בעקבות תיקון 3 שונתה הגדרתן של קופות הגמל לתגמולים ופיצויים לקופות גמל לא משלמות לקצבה. קופת גמל לא משלמת לקצבה הינה קופת גמל לקצבה שאינה רשאית לשלם קצבה חודשית לעמיתים, בהגיעם לגיל פרישה(למעט כספי פיצויים). על מנת למשוך את הכספים שנצטברו בקופה על העמית לעבור לקופת גמל משלמת לקצבה. כספים שהופקדו עד לתאריך 1.1.2008 ניתנים למשיכה הונית מקופת גמל לא משלמת לקצבה בהתאם לתקנות.

קופת גמל משלמת לקצבה: בעקבות תיקון 3 שונתה הגדרתן של קרנות הפנסיה ופוליסות לקצבה לקופות גמל משלמות לקצבה. קופת גמל משלמת לקצבה הינה קופת גמל לקצבה הרשאית לשלם קצבה חודשית לעמיתים/מבוטחים, בהגיעם לגיל פרישה.

קופת גמל אישית לפיצויים: קופת גמל בה מופקדים הכספים על ידי המעסיק ומתנהלים תחת שם העמית לכיסוי זכויותיו העתידיות לפיצויים.ניתן להפקיד לקופה זו סכומים בשיעור שלא יעלה על 8.33% משכרו החודשי של העובד.

קופה מסלולית: קופת גמל שמנוהלים בה מספר מסלולי השקעה. בכל מסלול השקעה ישנה התחייבות מראש על השקעת אחוז מסוים מסך הנכסים שבאותו מסלול באפיק השקעה מסוים כגון התמחות במט"ח, באגרות חוב, במניות וכו'. העמית יכול לבחור את תמהיל פיזור השקעותיו בכל מסלול בקופה על פי העדפותיו וכן להחליף מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא מגבלה.

ר

ש
שיעור תשואה: תשואה הינה הרווח הנובע מההשקעה שבוצעה, כשהיא מבוטאת כשיעור מסוים מסך ההשקעה.

שיעור תשואה אישית: התשואה האישית שהושגה בחשבון העמית/מבוטח. תשואה זו מחושבת לפי השינוי בחשבונו של העמית במהלך השנה. כלומר, מיתרת הפתיחה שלו, מגובה ההפקדות והמשיכות מהרווחים שנרשמו בחשבונו במהלך השנה ומיתרת הסגירה שלו.

שיעור תשואה נומינלי ברוטו: שיעור תשואה שהושגה ללא התאמה לשיעור עלית המדד.

שיעור תשואה נומינלי נטו: שיעור תשואה שהושגה בניכוי דמי ניהול וללא התאמה לשיעור עלית המדד.

שיעור תשואה ריאלי ברוטו: שיעור תשואה נומינלי ברוטו בניכוי שיעור עליית המדד הידוע באותה התקופה

שיעור תשואה ריאלי נטו: שיעור תשואה ריאלי ברוטו בניכוי דמי ניהול.

ת
תקרת הפקדה מוטבת: תקרת הפקדה שבגינה הרווחים בקרן ההשתלמות פטורים ממס רווח הון. רווחים בגין הפקדות עודפות מעל תקרה זו ימוסו ב-25%.

תיקון 3: בינואר 2008 פורסם תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל). מהותו העיקרית של תיקון זה הייתה ביטול החלוקה בין קופת גמל לקצבה ובין קופת גמל לקצבה לתגמולים ופיצויים וקביעה כי החל מינואר 2008 יוגדרו כל קופות הגמל כקופות גמל לקצבה. תחת הגדרה זו ישנן 2 קטגוריות: קופת גמל משלמת לקצבה וקופת גמל לא משלמת לקצבה. למעשה,קבע תיקון זה כי כל הכספים אשר יופקדו בקופת גמל לקצבה יימשכו אך ורק בדרך של קצבה(למעט כספי פיצויים ומקרים חריגים נוספים). מטרתו המוצהרת של התיקון היא לנתב את כספי החיסכון הפנסיוני למסלול אשר בו יקבלו החוסכים את כספם בדרך של קצבה על מנת להבטיח קצבה מינימאלית ע"ס 3850 ₪ (צמודים למדד מרץ 2008) לכל חוסך.

תקבולים: כל הכספים שהתקבלו בקופת הגמל מתשלומיו של עמית או מתשלומים של מעבידו לזכותו, בהתאם להסדר התחוקתי

תגמולים: מרכיב בקופת גמל לקצבה. העובד והמעביד מפקידים למרכיב התגמולים, והכספים במרכיב זה משמשים הן לחיסכון לגיל פרישה והן לרכישת הכיסויים הביטוחיים במידה ויש על פי המגבלות החוקיות.

תקנון: מסמך משפטי המאושר ע"י משרד האוצר המסדיר את כל החובות והזכויות של החוסכים בקופה/קרן*. החברה המנהלת את הקופה/קרן חייבת לפעול על פי התקנון שמבטיח זכויות שוויוניות לכל החוסכים בקופה/קרן, ואינה רשאית לשלם תשלום שאינו בהתאם לתקנון.
* קופת גמל,קרן השתלמות, קופה מרכזית לפיצויים וקרן פנסיה.



המידע נועד בכדי להסב את תשומת הלב בלבד ואינו מהווה ייעוץ מכל סוג שהוא. מידע זה אינו מהווה תחליף לשיווק השקעות ו/או לשיווק פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. המידע הוא כללי ותמציתי. המידע הנ"ל נכון למועד פרסומו, והוא אינו ממצה או מתיימר למצות את כלל החקיקה ו/או הפסיקה הרלוונטית למידע המוצג. המוצג במסמך זה עשוי להשתנות מעת לעת, ואין החברה אחראית לעדכן ו/או לפרסם שינוי כאמור.